Платина достигнет $1 250 к концу года ANZ

Мы считаем, что он может стать значимым фактором для рынка платиноидов только в долгосрочной перспективе», – полагает российская компания. Крупные производители Amplats, Impala Platinum и Northham Platinum снизили ориентиры по выпуску в этом году совокупно почти на 490 тыс. Amplats пересмотрел свои прогнозы из-за отставания добычи на месторождении Mogalakwena (крупнейший в мире платиновый карьер) по причине сильных дождей в начале года. Impala закрыла одну из своих печей в Rustenburg на четырехмесячное техническое обслуживание, в результате чего производство платины сократится примерно на 140 тыс. Помимо этого, в середине июня была закрыта шахта Stillwater, поскольку наводнения повредили дороги и мосты в непосредственной близости от производственных активов Sibanye.

Кроме того, Wallet Investor прогнозирует, что максимальная цена на металл достигнет 1455,77 USD за унцию к декабрю 2024 года, 1535,46 USD за унцию к декабрю 2025 года и 1643,64 USD за унцию к маю 2026 года. Но сервис ожидает, что цена восстановится в 2022 году и достигнет 1318,32 USD за унцию в сентябре 2022 года, упадет до 1275,70 USD к декабрю 2022 года, но вырастет до 1406,84 USD за унцию в мае 2023 года. Для сокращения профицита на этом рынке необходимо увеличение инвестиционного спроса. В 2022 году ситуация на рынках драгметаллов придет в норму. В определенный момент следующего десятилетия, – когда электромобили начнут серьезно конкурировать с бензиновыми автомобилями, а масштабные российские проекты будут реализованы, – звездный час палладия подойдет к концу. Впрочем, сейчас он по-настоящему является лидером драгметаллов.

Прогноз цен на платину: сможет ли драгоценный металл достичь новых максимумов?

Согласно аналитикам Heraeus, вследствие повышения средних цен на автомобили и роста процентных ставок, которые почти удвоились за последний год, средний размер месячных платежей по новым машинам в США в 2022 году увеличился. Спрос в ювелирной промышленности, согласно прогнозам, не изменился в 2022 году к предыдущему году и составил 1953 тыс. • Ралли платины, вероятно, продолжится, в то время как палладий по-прежнему пребывает в «медвежьей» фазе.

Палладий тогда торговался в районе $595, при этом соотношение платины к палладию составляло 3,8. В организации также отметили, что перебои, вероятно, продолжат сказываться на рынке платины и в 2023 году, при этом прогноз по совокупным поставкам на новый год был повышен всего на 2% г/г (+89 тыс. унций) до 5726 тыс. Финансовый директор Amplats Крейг Миллер сообщил инвесторам в июле 2022 года во время конференц-колла, что в течение следующих пяти лет платиной может быть заменено до миллиона унций палладия.

Как устроен обезличенный металлический счет

Согласно прогнозам, в этом году спрос на платину для производства ювелирных изделий немного вырастет, несмотря на понижение соответствующих показателей в Китае и Северной Америке. После улучшения ситуации в Северной Америке на протяжении 2021 года, спрос на платиновые ювелирные изделия в регионе понизится. В Китае спрос тоже восстановился, но в этом году вряд ли пойдет в рост. Впрочем, высокий показатель может быть зафиксирован в Индии, Японии и Западной Европе, чего будет достаточно для покрытия уменьшения показателей в других регионах. Аналитики Всемирного совета по инвестициям на рынке платины (WPIC) считают, что в следующем году рынок платины столкнется с серьезным дефицитом. Из-за этого драгоценный металл может подняться в цене еще больше.

Объем утилизированной платины должен немного повыситься в этом году по сравнению с 2021 годом из-за увеличения переработки ювелирных изделий. Однако объем утилизации автокатализаторов может остаться на прежнем уровне или даже понизиться из-за негативного влияния дефицита полупроводниковых чипов на рынок поддержанных автомобилей. Нехватка новых автомобилей в продаже привела к гораздо более высокому спросу на поддержанные автомобили, особенно во второй половине 2021 года. Это, в свою очередь, привело к сокращению количества старых автомобилей, сданных в утиль. Прогнозируется, что производство новых автомобилей в этом году увеличится, но рынок поддержанных автомобилей, скорее всего, останется сжатым.

• Замещение палладия платиной в катализаторах новых легковых автомобилей с бензиновым двигателем является важным фактором роста спроса на платину в среднесрочной перспективе.
• Но «Норникель» признает увеличение влияния на рынок со стороны водородных технологий.
• На эту сумму банк продаст вам соответствующее количество металла по своим котировкам и учтет его на обезличенном металлическом счете.
• «Хотя это должно положительно сказаться на спросе на металлы платиновой группы, более высокие затраты на дизельные автомобили позволят альтернативным силовым агрегатам конкурировать по цене».
• Растущие ожидания восстановления экономического роста, государственных расходов на инфраструктуру и усилий по сокращению выбросов углерода во всем мире привели к росту цен на промышленные и драгоценные металлы в 2021 году.

Спрос со стороны автомобильной отрасли получает поддержку на фоне увеличения производства автомобилей и ужесточения требований по сокращению выбросов вредных веществ. Что касается палладия, в результате «медвежьего» давления, сохранявшегося в течение трех из последних четырех месяцев, фьючерсы упали с чуть менее $2180 на закрытии в августе в район $1745. «“Медвежье” давление, вероятно, вызовет пробой восходящей линии тренда $1630 и проверку гораздо более низких уровней $1560–$1515 в среднесрочной перспективе», — указывает Диксит.

Крупнейшим потребителем платины в мире является Китай, поэтому цена на платину в значительной степени зависит от состояния китайской экономики. Банк России каждый рабочий день осуществляет расчет учетной цены, исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на платину на лондонском рынке наличного металла «спот». Значение фиксинга пересчитывается в рубли по официальному курсу доллара США к рублю, действующему на день, следующий за днем установления учетных цен. Курс, устанавливаемый в пятницу, действует в субботу, воскресенье и понедельник и отражен на каждый из этих дней.

Перспективы платины в геополитике

Если учесть, что цена выкупа обычно существенно ниже, чем цена, по которой банки продают металлы для ОМС, то Василию пришлось бы ждать весны 2020 года. Это может произойти в ближайшие четыре-пять лет благодаря восстановлению мировой экономики и снижению предложения платины. Кроме того, платина заменяет более дорогой палладий в автоиндустрии. На ювелирном рынке континентального Китая (это крупнейший рынок мира) рост продаж платиновых ювелирных изделий в магазине в первом квартале 2021 года подскочил на 79,6% в годовом исчислении. В Гонконге и Макао рост составил 62,8% в годовом исчислении. Аналитики Heraeus отмечают, что, учитывая тренд на рост цен на платину, продажи могут вырасти еще больше, если потребители будут рассматривать ювелирные изделия как хорошую инвестицию.

Из-за
высокой стоимости палладия, платина стала как минимум в 2 раза более
доступной для производства катализаторов. Доля платиновых украшений на мировом ювелирном рынке значительно
меньше, чем у золотых изделий. Но все же платина намного чаще
используется в производстве ювелирных изделий, чем палладий. Поэтому спрос на платину в ювелирной промышленности в отличие от
палладия, незначительно, но все же влияет на его мировые котировки. В банке UBS Group AG прогнозируют значительный рост курса из-за улучшения экономической ситуации в ближайшей перспективе.

Платина – лучший вариант инвестирования, чем золото или серебро?

В 2018 году
этот многолетний положительный тренд прервался. На производителей
машин могло повлиять резкое снижение добычи платиноидов в мире. В 2018 году добыча платины снизилась на 20%, а палладия на 7%. Мировые котировки платины в 2020 году формируются https://goforex.info/articles/bezubytochnaya-strategiya-foreks.html и фиксируются
на бирже в Лондоне. Их величина каждый день зависит от текущего
соотношения спроса и предложения на рынке драгметаллов. Мировая
цена платины устанавливается в долларах США за 1 тройскую унцию
и называется лондонским фиксингом.

Проблемы с цепочками поставок сократят спрос на платину для автомобилей на 271 тыс. Китай в 2020 и 2021 гг импортировал больше металла, чем использовал, при этом в прошлом году избыточного импорта Китая было достаточно, чтобы полностью абсорбировать профицит в 1,2 млн унций, напоминает WPIC. В итоге эта ассоциация не исключает варианта существенного сокращения или даже ликвидации профицита в этом году и нарастания дефицита в 2023 – 26 гг. Если взять среднегодовую мировую добычу золота за последние 20 лет,
то в год этого драгметалла добывается примерно в 15 раз больше чем
платины. На графике ниже хорошо видно, что с 2005 по 2018 год объемы
добычи платины в мире стали меньше чем у палладия.

Информеры – Курс валют ЦБ и Форекс

В прошлом месяце он стал дороже золота, впервые с 2002 года. Десять лет назад за унцию платины можно было купить более чем 5 унций палладия, а теперь – всего 0,6 унций. Мировые продажи легковых автомобилей снизились в первом полугодии 2022 г на 9%. Европа, на долю которой приходится треть мирового спроса на платину со стороны автомобильного сектора, больше всего пострадала от украинского кризиса с точки зрения сбоев в цепочке поставок автозапчастей. Конфликт в Украине обернулся сокращением производства жгутов и неона, что в свою очередь привело к снижению числа продаж автомобилей в ЕС почти на 20%.

Мировой спрос на платину со стороны автопрома должен увеличиться на 14%, до 3 млн унций. Львиная доля этого прироста связана с увеличением продаж легковых автомобилей и широким внедрением автокатализаторов с более высоким содержанием платины для легковых автомобилей с бензиновым двигателем. В 2021 году объем производства легковых автомобилей серьезно замедлился из-за нехватки полупроводников чипов, увеличившись всего на 1 млн единиц по сравнению с 2020 годом. В текущем году, даже несмотря на последствия указанного дефицита, объем производства легковых автомобилей вырастет более чем на 8 млн единиц. Прогнозируется, что доля дизельных легковых автомобилей в Европе продолжит снижаться, что уменьшит спрос на платину. В текущем году объем спроса со стороны автопрома достигнет рекордных 8,5 млн унций.